2020年是中国通（tōng）信行业发展（zhǎn）的一个里程（chéng）碑。作为“十（shí）三五（wǔ）”收官（guān）之年，中国通信行（háng）业在过去五年的发展令人瞩目，特别（bié）是2020年5G部署的快速推进，已经令中国成为了全球最大和增长最快的5G市场。根据（jù）工（gōng）信部提供的（de）数据，截至2020年10月（yuè），中国已提前完成（chéng）当年（nián）的5G基站建设（shè）目标，新（xīn）建基站50万（wàn）个（gè）。而面临（lín）“十（shí）四五”规划开局，我国政（zhèng）府也在紧锣密鼓地规划未来一段时间（jiān）的发（fā）展目标。尽管（guǎn）通信市场规则整体仍在向更具竞争（zhēng）性的方向发展，但地缘政治（zhì）和利益集（jí）团正（zhèng）对这个日益展（zhǎn）现战略性的市场带来（lái）干扰。网络中立规（guī）则（zé）的逆转和对华为的打压，将继续对通信行业的（de）未（wèi）来产生深远影响。

在全球市场上，爱立（lì）信已经成（chéng）为目前（qián）风头（tóu）最劲的移动通信（xìn）设备商。在美国（guó）主导全面打压中国（guó）企业的背（bèi）景（jǐng）下，爱立（lì）信获得了大量（liàng）从华为转移而来（lái）的订（dìng）单，成为全球5G订单数（shù）量最多的通信设备企业。同时，爱立信也在加紧与运营商和（hé）高通等（děng）合作伙伴提升（shēng）技术，以巩固（gù）自身的优（yōu）势地位。而（ér）随（suí）着全球5G的部署和各（gè）国对通信基础设施要求的提升，全（quán）球光纤光缆市场正在从疫情的冲击（jī）中逐步恢复（fù），预（yù）计（jì）在2021年增长7%。

巴西曾经（jīng）是中国通信（xìn）企业在拉（lā）美的重要市（shì）场，人口（kǒu）规模较（jiào）大、人口集（jí）中度（dù）较高，4G和（hé）固定宽带（dài）渗透率持续（xù）提升，具有发展（zhǎn）先进（jìn）通（tōng）信技术（shù）的良好条（tiáo）件（jiàn）。不过，自2014年（nián）以来巴西经济的持续疲软（ruǎn），已经对通信（xìn）市场的发展（zhǎn）造成了伤害。而作为目前确诊病例数全（quán）球第二的国家，疫情将（jiāng）给巴西的经济和行业发展带来（lái）更（gèng）大的压力。法国则是高度成熟的（de）市场（chǎng），用户覆（fù）盖度高、主流运（yùn）营商地位稳固。在当前情况下，法国市场的主要（yào）机会（huì）在于其相对落后（hòu）的光纤化（huà）进程，当局在今年2月制定了2025年之（zhī）前实现100%光纤接（jiē）入的目标。但中国企业能否抓住（zhù）这一机遇，很大程度（dù）上取决于法国（guó）政府在所谓“中国威胁”上（shàng）的态度。

2018年以来，巴西和法国（guó）的移（yí）动通信（xìn）绩效水平均逐步降低。在5G技术部署迟缓（huǎn）、市场（chǎng）竞（jìng）争加剧的环境下（xià），通（tōng）信资费的全（quán）面下调（diào）带来了ARPU的全（quán）面下降。到2020年二季度，巴西（xī）和（hé）法国的ARPU分别为4.5美元和19美元，分别较2018年一季度下降1.4和（hé）3.3美（měi）元。在主流运营商（shāng）层（céng）面，两国运营商的（de）ARPU整体也呈下降趋势。值得注意的（de）是弱（ruò）势运营商Free mobiles和Oi，其ARPU明显低于两国平均水平。在EBITDA方（fāng）面，巴西运营商受到（dào）了新冠疫（yì）情的（de）显著冲击。从2020年二（èr）季度的EBITDA数据看（kàn），巴（bā）西（xī）主流运（yùn）营商的营收全（quán）面下滑，其中Oi的EBITDA降幅高达40%。

中国通信行业依（yī）然面临着美国的巨大压力（lì）。10月，部分国家继续站队支持美（měi）国的所谓（wèi）“清洁网络”计（jì）划，公开（kāi）禁止中（zhōng）国通信设备企业（yè）参与本（běn）国的通信网络部署项（xiàng）目。而（ér）考虑到美国对华（huá）强硬（yìng）已经成为国内共识，近期正处于激烈（liè）争议之中（zhōng）的美（měi）国（guó）大选（xuǎn），预计（jì）也不会（huì）对中国通信行业产（chǎn）生（shēng）显（xiǎn）著（zhe）的（de）利（lì）好。另一方面（miàn），随着9月以来（lái）欧美（měi）新增确诊（zhěn）病例的快速上升，“第二轮”疫（yì）情（qíng）到来，并引（yǐn）发了欧洲部（bù）分国家（jiā）的新一轮“封（fēng）城”措（cuò）施。尽管本轮封城的力度远不及5月，但也将给经济和各个行（háng）业带来一（yī）定（dìng）的负面影响。

目前，主要（yào）存在（zài）的风险：1.美国正试图在全球通信（xìn）和（hé）互联网领域制造分裂和“铁幕”，中国企业可能遭到进一（yī）步的限制。2.美国大选结果虽存在（zài）争议，但拜登（dēng）上台基（jī）本已（yǐ）成定局（jú），这将给未来（lái）美（měi）国对华科技政（zhèng）策带来一定不确定性。但考虑到拜登加强（qiáng）美国同盟关系的明显倾向，未来美国对中国的围堵可能更加严厉。3.新冠疫情“第（dì）二轮（lún）”冲击已经十分显著，引发（fā）多国重启“封锁”政策（cè）。尽管疫情对全球通（tōng）信行业（yè）的负面影响（xiǎng）有限（xiàn）甚（shèn）至可能有一些正面影响，但疫情可能推（tuī）迟各国新技术的部署（shǔ）速度，导致相关产品的（de）出口或项目的（de）进（jìn）度（dù）不及预期。